애플의 AI 지연 전략 - 최고 부유층 사용자 기반을 활용한 '칩-중심' 독점과 공급망 위험 분산 필요성

 

애플의 AI 개발 지연, 독특한 시장 포지셔닝, 그리고 공급망의 지정학적 위험성에 대한 전문가의 심층적인 분석을 담고 있습니다.

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애플의 AI 현황과 전략

• AI 개발 지연 및 혁신 손실
  • 애플은 AI 분야에서 혁신이 부족하다는 것이 분명하며, 이는 AI가 매우 빠르게 발전하고 있는 상황에서 당혹스러운 수준입니다.
  • 애플은 AI 대화에 참여하지 못하고 있으며, 상위 5대 AI 기업(Google Gemini, OpenAI/ChatGPT, Anthropic, Perplexity, 그리고 잠재적으로 Mistral 같은 프랑스 회사)에도 들지 못하고 있습니다.
  • Siri가 2011년 처음 출시되었을 때보다 오늘날 얼마나 개선되었는지 의문이 제기될 정도입니다.
  • 스티브 잡스가 1980년대에 상상했던, 아리스토텔레스와 삶의 의미에 대해 대화하는 미래는 이미 현실화되었지만, 그 기반이 되는 것은 애플의 대규모 언어 모델이 아닌 다른 5~10개의 모델들입니다.
• AI 인프라 구축 회피 및 파트너십 활용
  • 애플은 클라우드에 거대한 AI 인프라를 구축하는 게임을 할 필요가 없습니다. 왜냐하면 다른 회사들이 대신 해줄 것이기 때문입니다.
  • 다른 회사들이 엔비디아 칩이 들어간 방대한 데이터 센터를 구축하는 데 수백억 달러를 지출하는 동안, 애플은 이들 회사 중에서 가장 매력적인 파트너를 선택하여 관계를 설정하는 것이 비교적 쉽습니다.
  • 애플은 이 게임을 하지 않는 것이 현명할 수 있으며 , 실제로 Siri는 향후 몇 년 안에 Google Gemini에 의해 구동될 가능성이 있다는 최신 소식이 있습니다.
  • 애플은 대규모 데이터 센터에 수천억 달러를 투자하는 다른 대기업들을 쫓아가지 않는 것이 현명할 수 있습니다.

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애플의 독특한 시장 포지션

• 사용자 기반의 가치
  • 15억 명 이상의 아이폰 사용자 및 기타 애플 제품 사용자 덕분에, 애플은 언제나 수많은 회사들이 원하는 비즈니스 파트너가 될 것입니다.
  • 선도적인 대규모 언어 모델을 가진 회사라면 누구나 15억 명의 사용자들에게 접근하고 싶어 할 것입니다.
  • 애플은 스마트폰 시장에서 지구상에서 가장 부유한 5분위(quintile)의 사용자들을 보유하고 있다고 해도 과언이 아닙니다.
  • 따라서 앱을 개발하는 모든 사람들은 아이폰 사용자 기반에 접근하고 싶어 합니다.
• AI 거품과 애플의 안정성
  • 현재의 AI 열풍은 대규모 거품이라는 것이 중론이며 , 이 거품이 터질 때 '매그니피센트 7'에 속하는 거의 모든 회사가 가치 하락과 주요 투자 손실을 겪겠지만, 애플만이 주요 예외가 될 것으로 예상됩니다.
  • 이러한 관점에서 볼 때, 현재 뒤처져 보이는 애플이 5~6년 후에는 오히려 괜찮아 보일 수 있습니다. (다만, AI 발전에 계속 뒤처지면 더 뒤떨어질 것입니다 ).
• 운영체제 독점자로서의 잠재력
  • 다른 회사들이 클라우드 인프라를 구축하면, 애플은 파트너십을 통해 이에 접근할 수 있습니다.
  • 예를 들어, ChatGPT는 애플이 데이터 센터에 투자하지 않고도 아이폰에 내장될 수 있지만, ChatGPT는 하나의 앱으로서 다른 앱들에는 접근할 수 없습니다.
  • 하지만 Siri는 다른 앱에도 접근할 수 있는 권한을 가지고 있습니다.
  • 애플이 클라우드가 아닌 **칩(on-the-chip)**에서 이러한 작업을 더 많이 수행할 수 있다면, 아이폰 생태계 내의 다른 경쟁자들이 따라올 수 없는 위치에 있게 될 것입니다.
  • 애플은 운영체제, 하드웨어, 소프트웨어의 독점자로서, 자체적으로 준비만 잘 한다면 AI 분야에서 세계를 선도하는 극적인 위치에 설 수 있습니다.
  • 애플이 TSMC와 협력하여 매년 제작하는 칩은 절대적으로 세계 최고 수준입니다.
  • 2~3년 안에 애플이 칩에서 모든 이메일, 사진 등 휴대폰에 있는 모든 것에 액세스하여 매우 개인화된 방식으로 사용자의 질문에 답할 수 있게 된다면 혁신적일 것입니다. 심지어 비행기 모드에서도 가능할 것입니다.
  • Google 역시 안드로이드 시장에서 유사한 위치에 있으며, 삼성과의 파트너십을 통해 비슷한 것을 제공할 수 있지만 , 애플은 아이폰에 한해서는 운영체제, 하드웨어, 소프트웨어를 모두 소유하고 있기 때문에 독특한 카드를 가지고 있습니다.

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애플과 삼성의 비교 (자동차 비유)

• 포르쉐 대 폭스바겐 그룹
  • 삼성은 폭스바겐(Volkswagen) 그룹과 같습니다. 폭스바겐 그룹은 포르쉐(Porsche)와 아우디(Audi)를 소유하지만, 생산하는 차량의 대다수는 골프(Golf)와 같은 저가형 모델입니다. 이익과 혁신의 대부분은 포르쉐와 아우디로 향합니다.
  • 애플은 오직 최고급 시장에서만 경쟁하며, 포르쉐 또는 아우디를 만드는 것과 같습니다.
  • 최신 갤럭시 폰과 최신 아이폰을 스펙으로 비교하면 우열을 가리기 힘들고 취향 차이일 수 있습니다.
• 수익성 차이
  • 삼성은 애플보다 더 많은 휴대폰을 생산하지만, 그 중 대부분은 최신 갤럭시 폰이 아닌 저가형 모델입니다.
  • 애플은 전 세계 휴대폰의 20%만을 생산하지만, **업계 이익의 80%**를 차지합니다.
  • 삼성과 애플이 비슷한 수의 휴대폰을 생산함에도 불구하고 시가총액과 수익에서 큰 차이가 나는 이유는, 삼성은 폭스바겐처럼 품질 수준의 전 영역에 걸쳐 제품을 판매하는 반면, 애플은 오직 하이엔드에만 집중하기 때문입니다.

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애플 공급망의 지정학적 위험성

• 중국에 대한 높은 의존도
  • 삼성은 아르헨티나에서 베트남까지 전 세계 6개 생산지를 가지고 있어 애플보다 폰 제작에 훨씬 더 높은 복원력을 가지고 있을 수 있지만 , 애플은 기본적으로 중국에만 의존하고 있습니다.
  • 인도에서 최종 조립이 이루어지기도 하지만, 폰의 모든 주요 생산은 이미 중국에서 완료된 상태입니다.
  • 아이폰 부품이 한국, 일본, 대만, 미국에서 온다는 것은 사실이지만, 이는 해당 국가에 본사를 둔 회사들이 중국에 생산 시설을 세웠기 때문인 경우가 많습니다. 삼성도 이런 회사 중 하나입니다.
  • 애플은 중국 외에 플랜 B(Plan B)가 없으며, 이는 미국-중국 무역 갈등이 고조될 경우 애플이 위험한 위치에 있음을 의미합니다.
  • 애플 제품을 위해 일하는 인력은 중국에 300만 명인 반면, 인도에서 최종 조립을 하는 인력은 3만 명으로 중국 인력의 1%에 불과합니다.
• 애플의 '대마불사(Too Big to Fail)' 지위
  • 한편, 애플은 너무 거대해서 2008년의 은행들처럼 '실패하기엔 너무 큰' 회사와 비슷합니다.
  • 애플은 모든 유권자의 401k 연금에 가장 중요하거나 두 번째로 중요한 회사이기 때문에 , 어떤 정치인도 애플의 주가에 직접적인 영향을 미치는 정책을 시행하는 것을 꺼릴 것입니다. 이는 애플에게 일종의 안전장치를 제공합니다.
• 관세 회피의 용이성
  • 관세는 상당히 무딘 정책 수단이며, 관세의 목적상 제품의 '실질적 변경(substantive change)'이 인도에서 최종 단계로 이루어진다면 , 그 제품은 '인도산(made in India)'으로 간주되어 관세 문제를 피할 수 있습니다.
  • 애플은 아이폰을 위해 이러한 방식으로 관세 문제를 피해왔으며, 에어팟과 같은 제품에 대해서는 베트남에서도 유사한 조치를 취했습니다.
  • 관세 규정이 원산지 국가를 시스템에 명확하게 포함하고 있지 않기 때문에, 이러한 관세 문제를 우회하는 것은 상당히 쉽습니다.
• 다국적 기업에 대한 조언
  • **"상거래가 국경을 넘지 않으면, 군대가 넘는다"**는 말이 있습니다. 이는 국가 간의 상거래가 상호 이해를 높이고 갈등을 완화하는 좋은 요소라는 인식을 반영합니다.
  • 하지만 애플의 경우처럼 중국에 대한 과도한 통합(overconsolidation)이 문제입니다.
  • 한국 또는 중국에서 활동하는 모든 다국적 기업은 중국의 효율성, 높은 마진, 낮은 비용, 규모의 가능성에 너무 현혹되지 말고, 본국이나 다른 장소에서도 생산을 계속해야 합니다.
  • 공급망의 기본 원칙은 '모든 달걀을 한 바구니에 담지 말라'는 것입니다.